Собственный оборотный капитал, формула которого была рассмотрена в предыдущем разделе, может рассчитываться и по иному алгоритму. Использоваться при этом будут показатели разделов I, III и IV баланса. Проверьте, правильно ли вы рассчитали величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности, используя бухбаланс, с помощью советов от КонсультантПлюс.
То есть это деньги, которые еще не выведены из оборота в виде прибыли. По этой причине оборотные средства еще принято подразделять на собственные, заемные и привлеченные. Операционный (торговый, производственный) цикл — период от покупки сырья производителем до оплаты готового продукта ее клиентом. Простыми словами, это время, которое требуется бизнесу на производство и реализацию продукции. Чтобы увеличить оборачиваемость запасов, можно провести инвентаризацию, продать неликвид со скидкой и вложить деньги в новую закупку. Например, при росте курса валюты можно купить импортное сырье и материалы впрок.
Все события бизнеса у вас в почте
Хроническое
неисполнение обязательств перед
кредиторами может привести к разрыву
экономических связей со всеми вытекающими
отсюда последствиями. Для поддержания финансовой устойчивости бизнеса размер оборотного оборотный капитал капитала должен быть оптимальным. Недостаток средств может привести к срыву производственных процессов из-за недостатков сырья, к проблемам с выплатой заработной платы и кредиторской задолженности.
- Чтобы рассчитать оборотный капитал, надо учесть большое количество факторов.
- Финансовый капитал используют, чтобы создать резервы на будущее или оплачивать текущие затраты.
- Еще к капиталу относят инвестиции компании в ценные бумаги или другие проекты.
- Следовательно, организации хватает текущих активов на погашение всех текущих обязательств, но о каком-либо развитии за счет собственных ресурсов речь, в общем-то, не идет.
Положительный чистый оборотный капитал показывает, что компания может обслуживать свои краткосрочные обязательства и у нее останутся деньги на развитие. К нему, например, относятся сырье, материалы, деньги, дебиторская задолженность. Оборотные активы являются наиболее ликвидной частью ресурсов, потому что могут быстро превратиться в деньги в случае необходимости. Если организация использует агрессивную модель управления чистым оборотным капиталом, для нее очень важен этот показатель.
Оборотный капитал: основные понятия и методы управления
Ведь при высоком уровне просроченной кредиторской задолженности существует риск того, что большой объем кредиторки придется погашать одномоментно. Чтобы оценить эффективность управления оборотным капиталом, в том числе рассчитываются различные показатели. Раз предприятие оперирует не только собственными, но и заемными средствами, возникает потребность в определении чистого оборотного капитала, или чистых оборотных активов (working capital в английской традиции).
Задачами
являются изучение сущности, методов
управления оборотным капиталом
предприятия, источников его формирования,
методов управления запасами
товарно-материальных ценностей,
дебиторской задолженности. Оборотный капитал — важный показатель, но он дает лишь общую картину текущего финансового положения компании. Более того, работая только с показателем оборотного капитала, можно не заметить важных процессов, происходящих в компании.
Модели управления
Для предприятий, которые имеют длительный торговый или производственный цикл, низкие показатели ОК опасны. Например, автомобилестроение, авиастроение, энергетика и т.д. В англоязычной бизнес-среде используют термин Net Working Capital (NWC, англ. «чистый оборотный капитал»). ОК в экономике – совокупность средств предприятия, чья стоимость может полностью включаться в текущий торговый или производственный цикл. Отчет показывает уровень инвестиций, замороженных в проекте.
ООК — операционный оборотный капитал;
ОА — оборотные активы;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КО — краткосрочные обязательства;
КЗС — краткосрочные заемные средства. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании. Значения для расчета оборотного капитала непосредственно указываются в балансе компании как «Итого оборотные активы» и «Итого краткосрочные обязательства».
Всегда ли хорошо, когда оборотный капитал большой?
Отрицательный оборотный капитал означает, как правило, что активы используются неэффективно. Основная форма финансовой отчетности компании — это отчет о финансовом состоянии, который чаще называется балансом. На одной стороне баланса — активы, а на другой стороне — пассивы.
Для более детальной оценки работы компании нужны другие показатели. Оборотный капитал — это совокупность средств, которые полностью переносят свою стоимость на стоимость продукции и в конце производственного цикла превращаются в прибыль. При отрицательном капитале компании предстоит погасить объем обязательств, превосходящий активы, которые конвертируются в деньги в течение этого же периода. Это означает, что для погашения обязательств потребуется привлечь дополнительные заемные средства.
Что такое оборотный капитал
Отличия основного и оборотного капиталов организации приведем в таблице. Говоря об оборотном капитале организации, имеет смысл рассказать и об ее основном капитале. Подробнее о коэффициентах оборачиваемости вы можете прочитать в отдельной консультации. В нашей статье расчеты взяты для примера и отражают не все параметры и значения. Но они наглядно показывают, насколько эффективно организация управляет компонентами ОК. Для ускорения продаж руководство организации может начать рекламную кампанию или увеличить количество точек сбыта.
Осмысление и управление оборотным капиталом
Изучите материал, получив пробный доступ к системе К+ бесплатно. Оборотный капитал предприятия также можно классифицировать в соответствии со степенью планирования. Согласно данному критерию, оборотный капитал может быть подразделен на нормируемый и ненормируемый оборотный капитал. К нормируемому оборотному капиталу относятся материальные активы, а к ненормируемому – платёжные активы. После расчета формулы оборотного капитала начинается главное — интерпретация результата.
